Для чого потрібна фінансова модель?

Фінансова модель – це зображення існуючого бізнесу або нового проекту за допомогою цифр і показників, що дозволяють отримувати і прогнозувати результати і оцінювати фінансовий стан в майбутньому.

Засновники або ТОП менеджери компаній ставлять перед собою мету побудувати фінансову модель для вирішення наступних основних завдань

- визначення основних факторів і показників, що впливають на прибуток,

- проведення аналізу ефективності бізнесу,

- отримання прогнозу фінансових показників (виручка, прибуток, EBITDA, грошові потоки, вартість активів, левередж та інші) на певний період часу в майбутньому,

- моделювання різних сценаріїв розвитку (зміна ринку, собівартості, каналів продажів, операційних показників та інші),

- проведення оцінки необхідності залучення позикових коштів або інвестицій для закриття касових розривів і підтримки необхідного рівня ліквідності,

- визначення точки беззбитковості,

- прийняття рішень щодо доцільності інвестицій.

Бонуси 

Фінансова модель корисна тим, що дозволяє особам, які приймають рішення чіткіше

• зрозуміти фактори та показники, що впливають на ефективність бізнесу,
• оцінити прибутковість інвестицій,
• визначитися зі стратегією розвитку.

Якщо є потреба в залученні коштів для розвитку, то якісно побудована фінансова модель допомагає підкреслити сильні сторони компанії та переконати потенційних кредиторів або інвесторів у доцільності виділення коштів.

У разі, якщо компанія веде облік за міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ) або проходить аудит необхідно будувати моделі для проведення тесту на знецінення активів.

Структура

Для побудови наочної фінансової моделі її потрібно правильно структурувати. Основні блоки фінмоделі, які, як правило, виділяються

- Основні операційні показники,

- Продажі,

- Собівартість,

- Робочий капітал,

- Витрати на збут,

- Фінансова діяльність,

- Інвестиції,

- Припущення,

- Сценарії,

- Фінансові коефіцієнти.

Важливим моментом для отримання правдивого прогнозу і визначення точки беззбитковості є розділення витрат на постійні і змінні. Для побудови прогнозних показників бажано відштовхуватися від фактичних даних хоча б за 3 попередніх періоди.

Результат

Фінальним результатом фінмоделі є прогнозні форми фінансової звітності: звіт про фінансовий результат (P&L), звіт про рух грошових коштів (cash flow) і баланс.

Для потенційних кредиторів важливим моментом є розрахунок прогнозних коефіцієнтів, що характеризують стан бізнесу або окремого проекту. Більш докладно про те, на які показники звертають увагу міжнародні фінансові інститути можна прочитати в нашій статті «Подивіться на вашу компанію очима міжнародних кредиторів».

Приклад підсумкових результатів фінансової моделі з розрахунком ковенант можна подивитися в таблиці нижче

При оцінці інвестиційних проектів з тривалим терміном окупності доводиться робити прогнози і розраховувати показники ефективності на період понад 10 років. Якими інструментами можна виміряти ефективність інвестицій читайте в окремій нашій статті на цю тему «NPV, IRR, ROI та не тільки - як оцінити ефективність інвестицій?».

Наша команда має великий досвід побудови фінансових моделей як для невеликих проектів так і для компаній з оборотами в сотні мільйонів доларів в Україні та за кордоном в наступних галузях

• рослинництво,
• тваринництво,
• харчова промисловість,
• торгівля,
• альтернативна енергетика,
• інвестиції в нерухомість,
• виробництво будівельних матеріалів,
• IT, інтернет-проекти та інші.

На підставі побудованих нами фінансових моделей такі міжнародні інститути як Європейський Банк Реконструкції та Розвитку (European Bank for Reconstruction and Development, скорочено - ЄБРР, EBRD), Міжнародна Фінансова Корпорація (International Finance Corporation, скорочено - МФК, IFC), Чорноморський Банк Торгівлі та Розвитку (Black Sea Trade and Development Bank, скорочено - ЧБТР, BSTDB) та інші виділили кошти на суму, що перевищує 100 (сто) мільйонів доларів США. Детальніше про залучення фінансування від міжнародних фінансових організацій читайте в статті «Як отримати кредит на розвиток бізнесу від ЄБРР, МФК або ЧБТР».

Ми розробляємо фінансову модель індивідуально під кожного клієнта, оскільки кожна компанія має свої особливості та застосовувати готові шаблони неефективно.

Якщо для Вашого бізнесу актуальним є побудова фінансової моделі, залучення фінансування для розвитку або інші наші послуги — натискайте «Залишити заявку».

Ігор Скубій, партнер «MSP Partners»