Сейчас в условиях экономического кризиса, вызванного всеобщим карантином из-за пандемии коронавируса для многих компаний проведение реструктуризации долговой нагрузки стало вопросом выживания бизнеса.
Прилетел очередной черный лебедь и целые отрасли экономики практически остановились. Планы и бюджеты, которые составлены еще несколько месяцев назад, уже потеряли свою актуальность. У большинства компаний доходы стремительно падают, когда станет лучше и станет ли – пока неизвестно.
В самой сложной ситуации оказались компании, которые строили агрессивную политику роста с привлечением большого объема заемного финансирования.
Реструктуризация кредита – один из механизмов решения проблемных ситуаций, которые могут возникать у корпоративных заемщиков. Однако в Украине речь зачастую идет о самом существовании бизнеса, потому что заемщик слишком поздно начинает решать проблему дефицита средств.
В чем причина? В незнании механизмов реструктуризации? В страхе банка принять на себя риски? В излишней самоуверенности менеджмента и акционеров?
Как взаимодействовать с банком, чтобы наладить контакт в проблемной ситуации?
Вот несколько советов, следование которым поможет получить одобрение на реструктуризацию.
Отчаиваться не стоит – выживут самые настойчивые и упрямые. Задача реструктуризации кредитов решаемая, но нужны точные и смелые решения.
Стратегия и тактика реструктуризации кредитов индивидуальны в каждом случае, единого рецепта нет и зависят от таких основных факторов:
На наш взгляд оптимальное количество кредиторов для заемщика 3-5. Если кредитор один и сумма задолженности значительная, то простор для маневра существенно снижается. Если кредиторов много, то сложнее выработать общую структуру реструктуризации. Всегда найдется «нервный» банк, который захочет побыстрее вырвать свои деньги и устроит панику среди всех кредиторов. Дальнейшая судьба компании – заемщика в такой ситуации такой банк не всегда беспокоит.
Поэтому всегда проще работать с надежными кредиторами, такими как международные финансовые институты (ЕБРР, IFC, ЧБТР и другие), которые созданы не только ради коммерции. Это банки развития, таких кредиторов интересует также дальнейшая судьба бизнеса заемщика, поэтому с ними проще договориться. Кроме того, они обладают самыми высоким кредитными рейтингами и привлекают средства на более стабильных западных рынках капитала. Украинские банки в кризисных условиях сами находятся на грани выживания, поэтому зачастую не в состоянии пойти навстречу клиенту. Но в условиях кризиса приходится работать уже с теми кредиторами, которые есть.
Активно включайтесь в переговоры с банкирами, пытайтесь решить задачу комплексно. Пытайтесь структурировать кредитный портфель по срокам. Как правило, финансистам компании проще взять короткий кредит на пополнение оборотных средств, а инвестиции финансировать за счет капитала или кредиторской задолженности. Но в условиях кризиса низкие значения текущей ликвидности приводят к проблемам с обслуживанием и погашением долга. Наш совет компаниям – не лениться и сражаться за длинные кредиты с комфортными графиками погашения, которые проще обслуживать и реструктуризировать.
Ну и понятно, что чем больше у компании хороших и ликвидных залогов, тем проще договориться с кредиторами о реструктуризации. Хотя даже если с этим проблема, можно найти нестандартное решение, например рефинансировать кредиты в банках с более мягким подходом к обеспечению.
И самое главное на наш взгляд при реструктуризации долговой нагрузки – построить обоснованную финансовую модель компании, которая на цифрах покажет выход из сложившейся ситуации. Лучше спрогнозировать несколько сценариев и правильно презентовать кредиторам. В построении финансовой модели сильно помогает наличие у компании системы управленческого учета и бюджетирования.
Теперешний кризис напомнил в чем-то сложную ситуацию 2014-2015 гг. для компаний, которые занимались свиноводством. Тогда войну, падение банков и девальвацию усугубило еще и появление в Украине африканской чумы свиней (АЧС), болезни свиней, которая приводит к полной потере поголовья. В тех условиях нашей команде удалось провести успешную сложную реструктуризацию с большим количеством кредиторов и существенной долговой нагрузкой для компании со значительной долей свиноводства в структуре бизнеса.
Ищите опытных помощников, зачастую при проведении переговоров по реструктуризации долгов отношения между заемщиком и кредиторами накаляются и добавляется эмоциональный фон, который мешает найти успешное решение. В такой ситуации грамотный консультант помогает перевести работу по реструктуризации в конструктивное русло и найти выход из казалось бы тупиковой ситуации.
Поэтому если испытываете проблемы с реструктуризацией кредитов – будем рады применить свой опыт и помочь решить Вашу задачу.
Жмите «Оставить заявку».
Оставить заявку