Аграрні розписки - ефективний механізм фінансування

Для фермерських господарств при залученні фінансування однією з основних проблем є виконання вимоги кредитора по наданню забезпечення. Основний актив в агробізнесі - це орендована земля і тому навіть у великих агрохолдингів часто виникають труднощі з наданням кредиторам твердого забезпечення (нерухомість, сільськогосподарська техніка, елеватори, транспорт).

Чудовим рішенням в такій ситуації виступає механізм аграрних розписок, який впроваджується в Україні з 2014 року завдяки проекту Міжнародної Фінансової Корпорації (МФК, IFC) «Аграрні розписки в Україні». Аграрні розписки дозволяють аграріям отримати фінансування фактично під заставу майбутнього врожаю.

Аграрні розписки працюють всього в декількох країнах світу, найуспішнішим досвідом володіє Бразилія і саме бразильський досвід фахівці IFC впроваджують в Україні. Починався проект з успішного пілотного проекту на базі Полтавської області, потім був розширений на 8 областей та з початку 2018 року оформляються розписки по всій Україні, причому не тільки в рослинництві, а й в садівництві та тваринництві.

Те, що аграрні розписки прижилися в українських реаліях показує динаміка показників по їх видачі: 2017 рік - 1,2 млрд. грн., 2018 рік - 5,2 млрд. грн., а за 2019 року - вже близько 11,8 млрд. грн. Хоча до результату бразильських фермерів - залучення $30 млрд фінансування робочого капіталу за 20-річний термін використання аграрних розписок ще далекувато.

Близько 90% від загального обсягу розписок видано малими і середніми агровиробниками.

Аграрні розписки бувають 2 видів - фінансові, за якими розрахунок проводиться грошима і товарні, за якими аграрії розраховуються отриманим урожаєм. Виписуються розписки із зазначенням конкретних земельних ділянок із кадастровими номерами і підлягають посвідченню у нотаріусів.

Зараз аграрні розписки застосовують не тільки банки, а також трейдери та постачальники ПММ, добрив, засобів захисту рослин. Крім того, все більше переробників використовують товарні розписки для авансування фермерів з метою забезпечити себе сировиною для переробки після збору врожаю.

Схема роботи при оформленні аграрних розписок

Статистика по оформленим аграрним розпискам в розрізі типів кредиторів (в % від загальної кількості угод) виглядає наступним чином:

• фінансування постачальниками за договорами поставки з оформленням фінансових і товарних розписок - близько 58%,
• банківське фінансування з оформленням фінансових аграрних розписок - близько 28%,
• фінансування трейдерами за форвардними контрактами з оформленням товарних розписок - близько 12%,
• фінансування нерезидентами, кооперативами та кредитними спілками - близько 2%.

Популярне питання - в якій валюті брати кредит?

З огляду на істотну різницю в процентних ставках фінансування в гривні і валюті і наш досвід роботи з підприємствами аграрного сектору наступна порада:

- якщо займаєтеся рослинництвом і продаєте навіть за гривню продукцію, ціна на яку формується на світових ринках з прив'язкою до долара США, можна сміливо фінансуватися в твердій валюті,

- для тваринників менш ризикованим є кредитування в гривні, адже продукція продається на внутрішньому ринку, немає чіткої кореляції з американським доларом і в разі сильної девальвації можна сильно підірвати фінансову стійкість.

Що нового?

У зв'язку зі зміною в лютому 2019 р. валютного законодавства вже з'явилася можливість видавати аграрні розписки нерезидентам, що відкриває доступ українським аграріям до міжнародних ринків капіталу з більш дешевим кредитним ресурсом. Зараз IFC виступає ініціатором внесення змін до законодавства для створення вторинного ринку аграрних розписок, що дозволить зробити цей інструмент ще цікавіше і активізує цей ринок, що формується.

Очікується, що після зняття мораторію на продаж землі сільськогосподарського призначення фермери ще більше зацікавляться фінансуванням під аграрні розписки, адже частину обігових коштів потрібно буде направити на купівлю землі.

Якщо для Вашого бізнесу актуальним є залучення фінансування або інші наші послуги - натискайте  «Залишити заявку».

Ігор Скубій, партнер «MSP Partners»