Зачем нужна финансовая модель?

711

Финансовая модель представляет собой отражение существующего бизнеса или нового проекта с помощью цифр и показателей, позволяющих получать и прогнозировать результаты и оценивать финансовое состояние в будущем.

Учредители или ТОП менеджеры компаний ставят перед собой цель построить финансовую модель для решения следующих основных задач

- выявления основных факторов и показателей, влияющих на прибыль,

- проведения анализа эффективности бизнеса,

- получения прогноза финансовых показателей (выручка, прибыль, EBITDA, денежные потоки, стоимость активов, левередж и т.д.) на определенный период времени в будущем,

- моделирования различных сценариев развития (изменение рынка, себестоимости, каналов продаж, операционных показателей и т.д.),

- проведения оценки необходимости привлечения заемных средств или инвестиций для закрытия кассовых разрывов и поддержания необходимого уровня ликвидности, 

- определения точки безубыточности, 

- принятия решений по целесообразности инвестиций.

Бонусы 

Финансовая модель полезна тем, что позволяет лицам, принимающим решения более четко 

  • понять факторы и показатели, влияющие на эффективность бизнеса,
  • оценить прибыльность инвестиций,
  • определиться со стратегией развития.

Если есть необходимость привлечения средств для развития, то грамотно построенная финансовая модель помогает подчеркнуть сильные стороны компании  и убедить потенциальных кредиторов или инвесторов в целесообразности выделения денежных средств.

В случае, если компания ведет учет по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) или проходит аудит необходимо строить модели для проведения теста на обесценение активов.

Структура

Для построения наглядной финансовой модели ее нужно правильно структурировать. Основные блоки финмодели, которые, как правило, выделяются

-    Основные операционные показатели, 

-    Продажи,

-    Себестоимость,

-    Рабочий капитал,

-    Затраты на сбыт,

-    Финансовая деятельность,

-    Инвестиции,

-    Предположения,

-    Сценарии,

-    Финансовые коэффициенты.

Важным моментом для получения достоверного прогноза и определения точки безубыточности является разделения затрат на постоянные и переменные. Для построения прогнозных показателей желательно отталкиваться от фактических данных хотя бы за 3 предшествующих периода. 

Результат

Финальным результатом финмодели являются прогнозные формы финансовой отчетности: отчет о финансовом результате (P&L), отчет о движении денежных средств (cash flow) и баланс. 

Для потенциальных кредиторов важным моментом является расчет прогнозных коэффициентов, характеризующих состояние бизнеса или отдельного проекта. Более подробно о том, на какие показатели обращают внимание международные финансовые институты можно прочитать в нашей статье «Посмотрите на вашу компанию глазами международных кредиторов».

Пример итоговых результатов финансовой модели с расчетом ковенант можно посмотреть в таблице ниже

Результаты финансовой модели с расчетом коэффициентов

При оценке инвестиционных проектов с длительным сроком окупаемости приходится делать прогнозы и расcчитывать показатели эффективности на период более 10 лет. Какими инструментами можно измерить эффективность инвестиций читайте в отдельной нашей статье на эту тему «NPV, IRR, ROI и не только – как оценить эффективность инвестиций?».

Наша команда имеет большой опыт построения финансовых моделей как для небольших проектов так и для компаний с оборотами в сотни миллионов долларов в Украине и за рубежом в следующих отраслях

-    растениеводство,

-    животноводство,

-    пищевая промышленность,

-    торговля,

-    альтернативная энергетика, 

-    инвестиции в недвижимость,

-    IT, интернет проекты и другие.

На основании построенных нами финансовых моделей такие международные институты как Европейский Банк Реконструкции и Развития (European Bank for Reconstruction and Development, сокращенно – ЕБРР, EBRD), Международная Финансовая Корпорация (International Finance Corporation, сокращенно – МФК, IFC), Черноморский Банк Торговли и Развития (Black Sea Trade and Development Bank, сокращенно – ЧБТР, BSTDB) и другие выделили средства на сумму, превышающую 100 (сто) миллионов долларов США. Подробнее о привлечении финансирования от международных финансовых организаций читайте в статье «Как получить кредит на развитие бизнеса от ЕБРР, МФК или ЧБТР».

Мы разрабатываем финансовую модель индивидульно под каждого клиента, так как каждая компания имеет свои особенности и применять готовые шаблоны неэффективно. 

Если для Вас актуальным является построение финансовой модели, привлечение финансирования для развития или другие наши услуги – кликайте «Оставить заявку».

Игорь Скубий, партнер «MSP Partners»

Оставить заявку